Dejar de exportar crudo, una riesgosa apuesta de México
En el cierre de 2021, el gobierno federal presentó con bombo y platillo un decálogo de tareas para la “recuperación” de Petróleos Mexicanos (Pemex); uno de los puntos que está generando mayor preocupación es que este año se plantea una reducción drástica en las exportación de crudo y que se deje de hacerlo en 2023 para procesarlo en su totalidad en el Sistema Nacional de Refinación (SNR).
- Una de las principales trabas que se observa para este plan del presidente Andrés Manuel López Obrador es que no hay las condiciones para que esto ocurra y sería un impacto negativo a las finanzas públicas justo en el inicio de la recuperación económica tras la pandemia de Covid-19.
- Para José Ignacio Martínez, coordinador del Laboratorio de Análisis en Comercio, Economía y Negocios (Lacen) de la UNAM, el que México deje de exportar crudo no es tan sencillo, pues dejarían de ingresar entre 15,000 y 20,000 millones de dólares al año (dependiendo del precio del barril).
“Se tendría que buscar de manera interna cuál sería el sector que sustituiría esta entrada de recursos que se dan a través de la venta de crudo”, comenta a Forbes México.
De acuerdo con sus cálculos, el PIB de México tendría que estar creciendo un punto porcentual extra de lo que se estima cada año para poder generar esa riqueza que representa la exportación del crudo.
- La comercialización del petróleo mexicano en el exterior es de relevancia, tan es así que el precio del barril es uno de los tres principales indicadores que se esperan cuando cada año se entregan los Criterios Generales de Política Económica.
“No hay indicador de la economía interna que sea fuerte por sí mismo y que pudiera sustituir este recurso, es muy peligroso dejar la exportación de cara a 2023-2024, en el sentido en que para estos años la economía tendría un crecimiento prepandemia, (…) no es tan atractiva la propuesta del presidente”, consideró el coordinador del Lancen.
Golpe para Pemex
Ignacio Martínez apunta que esta medida de parar la exportación de petróleo también afectaría los bonos y sería más presión a la deuda de Pemex porque dejan de entrar ingresos en dólares.
- La deuda de Pemex al tercer trimestre de 2021 se situó en casi 2.3 billones de pesos, de los cuales 86% están en otra moneda, principalmente en dólares.
- En el plan de negocios de la petrolera de este año ya deberían contemplarse las acciones para que no se afecte a Pemex y asegurar que el mercado nacional le estaría otorgando un fuerte ingreso para no afectar su capitalización.
Esto porque por cada dólar que entra a la Empresa Productiva del Estado por la venta de crudo, una parte se destina a su gasto corriente y otra, a su capitalización, dice Martínez.
Además no hay garantía para que en este lapso que plantea el gobierno federal para dejar de exportar crudo, Pemex tenga la tecnología para que pueda lograrlo.
- Según las estimaciones del gobierno, al cierre del sexenio se refinará la producción total del crudo del país, una previsión de 2 millones de barriles diarios.
- Con ello, se llegaría al 86% la utilización de la capacidad de proceso de crudo del SNR, al cual se integrarían la refinería de Deer Park de Texas y la de Dos Bocas, actualmente en construcción.
- Martínez refiere que si este plan ambicioso se logra, sí sería un punto a favor, pues se dejarían de importar petrolíferos, principalmente gasolinas.
Pemex calcula que entre 2022 y 2024 requiere 920,300 millones de pesos para la producción y comercialización de crudo, así como para la rehabilitación del SNR.
Salida del mercado internacional
De concretarse el plan de López Obrador, el país estaría abandonando el mercado internacional de crudo y dejando los compromisos que tiene con varios países, a los cuales ya debería estar avisando de sus intenciones.
En caso de que México concreté el plan de dejar de exportar crudo y luego en 2025 con otra administración quisiera regresar, su oferta ya estaría cubierta por otros países; “ya no tendría el espacio que en ese momento”, advierte Martínez.
México, considera, tiene peso en el comercio internacional de crudo, por eso se ganó un lugar dentro de la OPEP+ (integrada por países OPEP y no OPEP), mismo que perdería al dejar de vender petróleo al exterior.
- De enero a noviembre de 2021, Pemex exportó en promedio un millón de barriles de crudo, 8.2% menos que en el mismo lapso de 2020, pero las ganancias son mayores debido al alza en los precios del petróleo. Los envíos al exterior representan alrededor de 60% de su producción total.
Por región, la mayor exportación es para América, donde su principal cliente es Estados Unidos; luego, Asia y en tercer lugar, Europa.
Déficit histórico en la Balanza Comercial
Las exportaciones mexicanas de mercancías registraron un crecimiento de 18.5% interanual en 2021, a 494,224.5 millones de dólares, informó ayer el Inegi.
- A la inversa, las importaciones de México fueron de 505,715.6 millones de dólares, un alza de 32.1%, a tasa anual.
Consecuentemente, el país obtuvo un déficit de 11,491.1 millones de dólares en su balanza comercial de productos, luego de dos años de superávits motivados por caídas en las importaciones, que a su vez se asociaron a entornos de un consumo e inversión nacionales débiles.
- El déficit mexicano fue impulsado en gran medida por el déficit de la balanza petrolera, que alcanzó un máximo histórico de 24,925 millones de dólares, en un entorno donde el mayor precio del petróleo elevó el valor de las exportaciones de crudo, pero no compensó el incremento del valor de las importaciones.
- Mientras que las exportaciones petroleras totalizaron 28,925 millones de dólares, reflejo de un aumento de 65.4% (el precio de la mezcla mexicana de exportación pasó de 47.12 a 71.29 dólares por barril entre el primer y último día hábil de 2021), las importaciones crecieron 71.5% a 53,851 millones de dólares.
Lo anterior fue producto del mismo encarecimiento del crudo, que impulsó el precio de los productos refinados importados, con los que México abastece alrededor de dos terceras partes de su consumo nacional (gasolina, diésel, gas LP, etc.).
En tanto, perjudicó también la crisis de gas natural de febrero del año pasado por una tormenta invernal en Texas, que multiplicó por varios enteros el valor de la molécula importada, de la que México depende en gran medida para la generación eléctrica.
Comercio récord
Gracias al avance de su comercio en ambas direcciones, México prácticamente logró un comercio total (importaciones más exportaciones) de 1 billón de dólares por primera vez (999,940.1 millones).
- Previamente, las exportaciones mostraron una tendencia fuerte a la baja, al crecer 10% en 2018, desacelerarse a 2% en 2019 y desplomarse a -9% en 2020, impactadas por la pandemia de Covid-19.
- Particularmente, las exportaciones mexicanas se beneficiaron el año pasado de los estímulos fiscales otorgados en Estados Unidos –su principal destino-, de la reciente entrada en vigor del Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC) y de la guerra comercial entre Estados Unidos y China.
Por el contrario, su principal escollo fue la carestía mundial de chips semiconductores, que retrasó sobre todo la producción automotriz, cuyas ventas externas fueron la única gran subdivisión con una caída interanual en diciembre, de -4.6%, a 12,592.5 millones de dólares.
Con todo, las exportaciones automotrices crecieron 13.8% en 2021, a 139,841.6 millones de dólares.
En suma, las exportaciones no petroleras se cifraron en 465,298.9 millones de dólares en 2021, un avance de 16.5%; mientras que las petroleras totalizaron 28,925.6 millones, logrando un crecimiento de 65.4 por ciento.
“Creemos que, con todo y las recientes controversias entre Estados Unidos, Canadá y México sobre la interpretación de ciertas reglas del T-MEC, éste tratado se mantendrá como el principal motor para las exportaciones mexicanas. Sobre todo si continúan las mesas de diálogo entre los máximos representantes de comercio de cada país”, opinó Ricardo Aguilar Abe, analista del banco Invex.
Recientemente, la actividad económica de México ha mostrado una tendencia al alza en la agricultura, la industria y los servicios. Este último sector tiene cierta heterogeneidad, con la recuperación rezagada en sectores de alto contacto, como el ocio y la hostelería, en tanto que la actividad en algunos otros sectores está por encima de los niveles previos a la pandemia.
Dentro de las exportaciones no petroleras, las agropecuarias crecieron 7.6% en 2021 (19,668.2 millones de dólares), las extractivas subieron 29% (9,554.8 millones) y las manufactureras se incrementaron 16.7% (436,075.9 millones).
En diciembre de 2021 y con series ajustadas por estacionalidad, las exportaciones totales de mercancías reportaron un retroceso mensual de 0.10%, el cual se derivó de la combinación de una contracción de 8.05% en las exportaciones petroleras y de un crecimiento de 0.43% en las no petroleras.
- Hacia adelante, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) prevé que la economía mexicana se expanda 3.3 % en 2022 y 2.5% en 2023, después de crecer 5.9 % en 2021. Su proyección incluye que las exportaciones mexicanas seguirán beneficiándose de la fuerte recuperación de Estados Unidos.
- En cuanto a la conformación de las importaciones en 2021, las de bienes de consumo crecieron 34.9% (62,017.6 millones de dólares), las de bienes intermedios escalaron 32.7% (403,163.7 millones) y las de bienes de capital fueron superiores en 21.8% (40,534.3 millones).
- Con series ajustadas por estacionalidad, las importaciones totales mostraron en diciembre un avance mensual de 4.86%, resultado de aumentos de 4.72% en las importaciones no petroleras y de 5.99% en las petroleras.
Para el 2022 Invex estima un déficit cercano a los 15,000 millones de dólares. “El crecimiento tanto de las exportaciones como de las importaciones debería frenarse, al igual que el de otras variables que comienzan a perder impulso después del importante proceso de recuperación que se observó después del golpe inicial de la pandemia”, apuntó Ricardo Aguilar. /Agencias-PUNTOporPUNTO
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