La deuda pública superará 100 por ciento del producto interno bruto (PIB) mundial para 2030, un nivel no visto desde el final de la Segunda Guerra Mundial, advirtió el Fondo Monetario Internacional (FMI), que destacó el acelerado incremento de las obligaciones en los países del G-7 (Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón y Reino Unido), para alcanzar su nivel más alto en dos décadas.
- “Los rendimientos de la deuda soberana a largo plazo han aumentado drásticamente en varias de las principales economías avanzadas. Entre febrero y septiembre, el rendimiento medio de los bonos gubernamentales a 10 años del grupo de las siete economías más desarrolladas del mundo aumentó en más de un punto porcentual”, expuso el organismo financiero internacional en un artículo.
- En semanas recientes, el rendimiento de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos a 10 años ha concentrado los reflectores. El FMI advirtió que los costos del financiamiento público se han disparado: se espera que los pagos por intereses de la deuda estadunidense habrán pasado de 2.8 por ciento del PIB antes de la pandemia a 5.7 por ciento en 2031.
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- Cifra actualizada: El endeudamiento global (que incluye pasivos de gobiernos, empresas, instituciones financieras y hogares) ha rebasado los 365 billones de dólares.
- Mercados emergentes: Solo en las economías emergentes, la deuda asciende a unos 110 billones de dólares, lo que representa un nivel histórico de aproximadamente el 78% respecto a su Producto Interno Bruto (PIB).
- Presión por refinanciamiento: Organismo como la OCDE estiman que los gobiernos y las empresas necesitan captar cerca de 29 billones de dólares en los mercados para poder refinanciar sus deudas existentes.
- Costos de intereses: El pago de intereses de la deuda pública consume una porción masiva de los presupuestos estatales, limitando la inversión en salud, educación e infraestructura.
- Perspectiva del FMI: El Fondo Monetario Internacional ha advertido que la deuda pública mundial podría superar el 100% del PIB global para 2030, impulsada principalmente por el incremento de obligaciones en economías del G-7.
- Ese aumento del costo de la deuda, destacó el organismo financiero internacional, prácticamente equivale al gasto proyectado en seguridad social, el mayor programa de prestaciones en Estados Unidos.
- En los países de ingresos bajos la situación es más grave, pues el servicio de sus deudas absorbe más de 15 por ciento de los ingresos fiscales. Entre 2011 y 2019 el costo financiero de esas economías era de 9 por ciento del PIB, en promedio.
El FMI explicó que esta explosión del endeudamiento se debe a que se aplicaron altas tasas de interés a pasivos de por sí elevados, lo que llevó a un mayor deterioro de los déficits fiscales y de la deuda.
- En años recientes, “las tasas a largo plazo se han vuelto más sensibles a la deuda pública proyectada. Diversas fuerzas impulsan al alza los rendimientos en los países avanzados, entre ellas la crisis del petróleo, la inflación persistente, una mayor demanda de inversión y un crecimiento previsto más alto, vinculado con la inteligencia artificial”, explicó el organismo.
FMI adelanta que el crecimiento mundial sigue en camino del 3% en 2026
El Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo que la economía mundial había capeado la crisis provocada por la guerra en Oriente Medio mejor de lo que se temía y que aún se esperaba que la producción económica mundial crezca alrededor de un 3% en 2026, pero advirtió de que los riesgos eran altos.
- Julie Kozack, portavoz del FMI, señaló que los precios del petróleo y el gas seguían siendo altos y que la crisis energética derivada de la guerra aún no había terminado.
- Las presiones de la deuda mundial también iban en aumento y el proceso de desinflación tras la crisis del costo de la vida de 2022 se había estancado.
- Las expectativas inflacionistas mundiales han aumentado, pero siguen bien ancladas en el largo plazo, dijo Kozack en una rueda de prensa habitual del FMI.
«Hasta ahora, a pesar de seis meses de guerra en Oriente Medio, la economía mundial ha demostrado su resiliencia», señaló Kozack, y añadió que el uso de las reservas de petróleo y gas había permitido a algunos países hacer frente a las crisis energéticas provocadas por la guerra.
En julio, el FMI había bajado ligeramente su previsión de crecimiento mundial para 2026 a un modesto 3.0%, frente a un promedio del 3.5% previsto para 2024 y 2025.
- La deuda nacional de Estados Unidos superó el récord de US$ 40 billones. Es un sombrío hito en la historia de la salud fiscal del país.
La carga de la deuda de Estados Unidos está aumentando más rápido de lo que se estimaba hace apenas unos años, agravada por déficits persistentes y el fuerte aumento de los pagos de intereses.
- Y la deuda nacional sigue creciendo, a un ritmo de casi US$ 7.000 millones diarios, según la Fundación Peter G. Peterson, una organización de vigilancia fiscal. Sin embargo, puede ser difícil dimensionar una cifra tan gigantesca. ¿Qué tan grandes son US$ 40 billones?
La población de Estados Unidos es de aproximadamente 343 millones de personas, según datos de la Oficina del Censo. Eso significa que la deuda nacional total de US$ 40 billones equivale a unos US$ 117.000 por cada estadounidense.
- Crecimiento acelerado: La deuda se duplicó en aproximadamente una década y aumentó a un ritmo de cerca de US$ 7.000 millones por día, sumando un billón adicional en apenas cinco meses.
- Relación con el PIB: Esta cifra equivale aproximadamente al 123% o 124% del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU.
- Presupuesto e intereses: El pago anual de solo los intereses de la deuda ya supera el billón de dólares al año, rebasando lo que el país gasta en defensa nacional.
- Factores impulsores: El incremento responde a gastos sostenidos en defensa (incluyendo conflictos internacionales como el de Irán), presupuestos elevados para el Seguro Social y Medicare debido al envejecimiento poblacional, recortes fiscales y déficits estructurales acumulados.
Deuda mundial, detonante de las próximas revueltas ciudadanas
- Costo de los intereses: Más de 3.400 millones de personas viven hoy en países que gastan más recursos en pagar intereses de deuda que en salud o educación. Los países avanzados destinan más de 3,3 billones de dólares anuales solo al servicio de su deuda pública.
- Presión por refinanciamiento: Debido al mantenimiento de tasas de interés más altas por parte de los bancos centrales, gobiernos y corporaciones enfrentan la necesidad de captar cerca de 29 billones de dólares en los mercados para refinanciar pasivos previos.
- Mercados emergentes: La deuda en los mercados emergentes ronda los 110 billones de dólares, alcanzando un histórico 78% de ratio deuda/PIB.
- Situación de México: Dentro del G-20, México mantiene una relación deuda/PIB de aproximadamente 51,7%, ubicándose en una posición menos endeudada en comparación con economías como Japón (229%), Italia (136%) o Estados Unidos (125%)./PUNTOporPUNTO
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